Life Insurance Policy Comparison Chart - Blutter Insurance Group

Life Insurance Policy Comparison Chart

TERM

UNIVERSAL LIFE

INDEXED UNIVERSAL LIFE

VARIABLE UNIVERSAL LIFE

WHOLE LIFE

Guaranteed level for specified 

Flexible or guaranteed level for 

Flexible or guaranteed level for 

Flexible or guaranteed level for 

Premiums

Guaranteed level for life

term, then increasing

life

life

life

Premium 

General Account

General Account

General Account

Separate Account

General Account

Allocation

Index / Investment 

One or more indexed interest 

Multiple variable investment 

n/a

n/a

n/a

Options

crediting methodologies

sub‐accounts

Yes, guaranteed and current 

Yes, guaranteed and current 

Yes, guaranteed and current 

Yes, guaranteed cash value.  

cash value dependent on 

cash value dependent on 

cash value dependent on 

Current cash value dependent 

Cash Value

None

interest rates and policy 

indexed interest and policy 

investment returns and policy 

on dividends which are subject 

charges

charges

charges

to change.

Access to Cash 

Yes, through withdrawals and 

Yes, through withdrawals and 

Yes, through withdrawals and 

Yes, through withdrawals and 

n/a

Value

policy loans

policy loans

policy loans

policy loans

Yes, guaranteed death benefit.  

Lifetime guarantee subject to 

Lifetime guarantee subject to 

Lifetime guarantee subject to 

Current death benefit 

Death Benefit

Typically guaranteed to age 95

certain conditions

certain conditions

certain conditions

dependent on dividends which 

are subject to change.

Level, may increase dependent 

Death Benefit 

Level, Increasing or Return of 

Level, Increasing or Return of 

Level, Increasing or Return of 

Level or Return of Premium

on dividends which are subject 

Options

Premium

Premium

Premium

to change

Flexible premium payment 

Flexible premium payment 

Flexible premium payment 

Lowest cost for temporary 

Guaranteed premium, cash 

Advantages

options may result in lower 

options may result in lower 

options may result in lower 

needs

value and death benefit

overall cost

overall cost

overall cost

Insurance company 

Insurance company 

Insurance company 

Highest initial cost of all types 

Ultimate premiums may be 

determines current interest 

determines current indexed 

determines variable 

Disadvantages

of permanent insurance.  

cost prohibitive

crediting rate based on their 

interest crediting 

investment sub‐accounts 

Dividends are not guaranteed

investment returns

methodologies

available

Cash values may be used to 

Cash values may be used to 

Cash values may be used to 

Cash values may be used to 

May be convertible to 

Other 

reduce premiums, increase 

reduce premiums, increase 

reduce premiums, increase 

reduce premiums, increase 

permanent insurance without 

Considerations

death benefit or provide cash 

death benefit or provide cash 

death benefit or provide cash 

death benefit or provide cash 

evidence of insurability

flow options 

flow options 

flow options 

flow options 

For Insurance Professional Use Only — not intended for use in solicitation of sales to the public. For use with non‐registered products only. Products and programs offered through Crump are not approved for use in all 

states.  06.15 INDS15‐5478‐A