Required Minimum Distribution: Worksheet 1 - Intentional Retirement Page 2

 

 

 

Required   M inimum   D istribution:   W orksheet   2  

 

Use   t his   w orksheet   t o   c alculate   t his   y ear’s   R MD   f or   y our   t raditional   I RA   i f   y our   s pouse

  i s  

1

the   s ole   b eneficiary   o f   y our   I RA   a nd   h e   o r   s he   i s   m ore   t han   1 0   y ears   y ounger   t han   y ou.  

 

Deadline   f or   r eceiving   R MDs:  

 

• Year   y ou   t urn   a ge   7 0   ½   -­‐   b y   A pril   1   o f   t he   f ollowing   y ear  

 

• All   S ubsequent   y ears   –   b y   D ecember   3 1   o f   t hat   y ear    

 

Calculation:  

 

1. IRA   b alance

  o n   D ecember   3 1   o f   t he   p revious   y ear:                                                                                                                 _ ____________  

2

 

2. Your   a ge   o n   y our   b irthday   t his   y ear:                                                                                                                                                                           _ ____________  

 

3. Your   s pouse’s   a ge   o n   h is   o r   h er   b irthday   t his   y ear:                                                                                                                     _ ____________  

 

4. Life   e xpectancy   f rom   t he   J oint   a nd   S urvivor   L ife   T able   i n   I RS   P ublication   5 90:             _ ____________  

 

5. Line   1   d ivided   b y   l ine   4   =   y our   R MD   t his   y ear   f rom   t his   I RA:                                                                                 _ ____________  

 

6. Repeat   s teps   1   t hrough   5   f or   e ach   o f   y our   I RAs:                                                                                                                                 _ ____________  

 

Once   you   determine   a   separate   RMD   from   each   of   your   traditional   IRAs,   you   can   total   these  

minimum   a mounts   a nd   t ake   t hem   f rom   a ny   o ne   o r   m ore   o f   y our   t raditional   I RAs.  

 

 

 

  G enerally,   y our   m arital   s tatus   i s   d etermined   a s   o f   J anuary   1   o f   e ach   y ear.     I f   y our   s pouse   i s   t he  

1

beneficiary   of   your   IRA   on   January   1,   he   or   she   remains   a   beneficiary   only   for   purposes   of  

calculating   t he   R MD   f or   t hat   I RA   e ven   i f   y ou   g et   d ivorced   o r   y our   s pouse   d ies   d uring   t he   y ear.  

 

  Y ou   m ust   i ncrease   y our   I RA   b alance   b y   a ny   o utstanding   r ollover   a nd   r echaracterized   R oth   I RA  

2

conversions   t hat   w ere   n ot   i n   a ny   t raditional   I RA   o n   D ecember   3 1   o f   t he   p revious   y ear.