Profitability For Ots-Regulated Private-Sector Thrift Institutions Guide - Office Of Thrift Supervision - U.s. Department Of Treasury - 1998 Page 30

TECHNICAL NOTES

Net Charge-offs

Total charge-offs less total recoveries for all assets.

Net Income

As part of the Deposit Insurance Funds Act of 1996 ("DIFA"), a one-time special assessment on SAIF-assessable deposits was levied

to fully capitalize the SAIF.

For OTS-regulated thrifts, the special assessment totaled $3.2 billion.

This expense was recorded

in thrifts' Non-Interest Expense.

Since the special assessment was a tax-deductible expense, thrifts' Income Taxes were reduced.

The estimated net impact of this special assessment was to reduce net income by approximately $2.1 billion.

Net Interest Margin

Interest income earned on assets less interest paid on liabilities expressed as a percentage of average assets.

Noncurrent Loans

Includes loans that are past due 90 days or more and still accruing interest and loans reported as nonaccrual.

Beginning March 1996, delinquent and non-current loans are reported net of specific valuation allowances.

Nonresidential Mortgages

Includes permanent mortgages on nonresidential property; does not include land loans.

Repossessed Assets

Includes real estate (1-4 dwelling units, 5 or more dwelling units, nonresidential and land) and other repossessed assets.

Prior to March 1993, construction was included in each loan category.

Net repossessed assets are net of specific valuation allowances.

Real Estate Held for Investment, Net

Real estate acquired for development, investment, or resale.

Net of specific valuation allowances.

Associations Held Constant as of December 31, 1997.

Adjusted to reflect their merger and acquisition activity in prior periods.

Tier 1 Capital

Tangible capital and qualifying intangible assets less nonqualifying purchased mortgage servicing rights.

Troubled Assets

Includes noncurrent loans and repossessed assets.

Troubled Real Estate Loans

Includes noncurrent mortgage loans and real estate owned.

Valuation Allowances

Amount of valuation allowances for all assets.

Office of Thrift Supervision / March 1998

T-30

ööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööööö